Bases de données macro-financières & séries économiques historiques

Vous cherchez des données européennes ?
Euro Area Macro Data Hub (ECB — 25 datasets) →

Téléchargez des jeux de données macroéconomiques propres (CSV & Excel), explorez des graphiques interactifs et accédez à des analyses de niveau institutionnel construites à partir des données FRED, BLS, IMF et BEA. Chaque page fournit des statistiques clés, des exemples de code Python/R, une analyse historique des régimes et des téléchargements de données gratuits.

Tous les jeux de données sont mis à jour automatiquement — chaque semaine pour les séries quotidiennes, chaque mois pour les indicateurs macro. Données ouvertes sous licence Creative Commons Attribution 4.0 (CC BY 4.0).

Utilisé par des analystes financiers, des chercheurs macro, des auteurs Substack et des étudiants universitaires du monde entier. Données issues des mêmes bases institutionnelles que celles utilisées par les banques centrales et les firmes d’investissement.

Datasets
58
Études de recherche
9
Couverture
1913–2026
Formats
CSV · XLSX · Graphiques
Mises à jour
Hebdomadaires · Mensuelles
Sources
FRED · BLS · IMF



Marchés actions

Indices de référence américains, volatilité, analyse historique des rendements, valorisations ajustées par la liquidité — et la relation non linéaire entre taux réels et valorisations.

6 datasets · 2 études de recherche · Mises à jour hebdomadaires & mensuelles

Étude de recherche

Taux réels américains vs ratio CAPE (1963–présent)

La relation entre taux réels et valorisations actions est non linéaire — un profil en « tente » où les multiples les plus élevés apparaissent à des taux réels positifs modérés, et non aux plus faibles. 757 observations mensuelles, classification par régime, analyse de l’Excess CAPE Yield et jeu de données téléchargeable.

Datasets utilisés : Rendements du S&P 500 · Taux réels · Inflation CPI

Étude de recherche

L’almanach contrarian : pourquoi acheter la peur a surperformé chaque stratégie depuis 1990

Acheter le S&P 500 lorsque le VIX dépasse 30 a généré un rendement médian à 12 mois de +22 % depuis 1990, contre +8 % lorsqu’il est inférieur à 15. La volatilité n’est pas le risque — c’est la compensation du marché pour l’inconfort. Carte des rendements par régime VIX et jeu de données complet.

Datasets utilisés : Indice VIX · S&P 500

Rendements historiques du S&P 500 (1990–2026)

Rendements totaux annuels incluant les dividendes, l’inflation CPI et les rendements réels ajustés de l’inflation — 36 années couvrant tous les grands cycles de marché.

  • Rendements nominaux & réels (ajustés de l’inflation)
  • Source : Damodaran + FRED CPIAUCSL
  • Téléchargement CSV & Excel

Indice S&P 500 — quotidien (1950–2026)

Cours de clôture quotidiens de l’indice boursier le plus suivi. Plus de 18 000 observations couvrant sept décennies d’histoire des marchés.

  • Série FRED SP500 — mise à jour hebdomadaire
  • Prix uniquement (dividendes exclus)
  • Téléchargement CSV & Excel

Nasdaq Composite — quotidien (1971–2026)

L’indice technologique et de croissance. Plus de 13 000 observations quotidiennes couvrant la bulle Internet, la crise financière mondiale et l’ère de l’IA.

  • Série FRED NASDAQCOM — mise à jour hebdomadaire
  • Plus de 3 000 titres cotés, forte pondération technologique
  • Téléchargement CSV & Excel

Indice de volatilité VIX — quotidien (1990–2026)

Le « baromètre de la peur » — volatilité implicite à 30 jours du S&P 500. Plus de 9 000 observations incluant des pics au-dessus de 80 pendant la crise financière mondiale et le COVID.

  • Série FRED VIXCLS — mise à jour hebdomadaire
  • Moyenne régressive : <13 = complaisance, >30 = peur
  • Téléchargement CSV & Excel

Ratio S&P 500 / masse monétaire M2 (1959–2026)

Les actions montent-elles vraiment, ou est-ce la monnaie qui baisse ? Ce ratio retire l’inflation monétaire des prix des actions — révélant les vrais rendements réels face à l’illusion monétaire.

  • S&P 500 ÷ M2 — mise à jour mensuelle
  • A fortement chuté lors du pic de M2 en 2020
  • Téléchargement CSV & Excel

S&P 500 vs bilan de la Fed (2003–2026)

Le graphique macro le plus reproduit — actions vs actifs totaux de la Fed. La corrélation qui a défini l’ère du QE, et la décomposition Net Liquidity qui la complexifie.

  • SP500 vs WALCL — mise à jour hebdomadaire
  • Teste la thèse « les actions suivent le bilan »
  • Téléchargement CSV & Excel



Taux d’intérêt & courbe des taux

Rendements des Treasuries sur toute la courbe, taux directeur de la Fed, taux hypothécaires, spreads de courbe des taux, taux réels (ajustés de l’inflation) — et les signaux de récession inscrits dans la structure des échéances.

14 datasets · 3 études de recherche · Mises à jour hebdomadaires & mensuelles

Courbe des taux

Historique des inversions de la courbe des taux (spread 2s10s)

Historique complet des inversions du spread US Treasury 10Y–2Y depuis 1976. Chaque inversion a précédé une récession avec un décalage de 6 à 24 mois. Datation NBER, propriétés statistiques et jeu de données complet.

Taux réels

Historique des taux réels américains (1962–présent)

770 observations mensuelles — de +9,4 % (Volcker) à −6,4 % (choc inflationniste de 2022). Cinq classifications de régime monétaire, code reproductible et graphiques intégrables.

Politique monétaire

Le bilan de la Fed : 70 ans de décisions de taux — ce qu’elle a bien fait, ce qu’elle a raté

Depuis 1954, la Fed a systématiquement commencé à relever ses taux trop tard (retard médian de 8 mois après le franchissement de la cible d’inflation) et à les baisser trop tard (retard médian de 5 mois après la dégradation du marché du travail). Un audit quantitatif de chaque cycle de resserrement et d’assouplissement.

Rendement du Treasury US à 10 ans (DGS10)

Le taux de référence mondial — plus de 16 000 observations quotidiennes depuis 1962. Le point d’ancrage des prêts hypothécaires, des obligations d’entreprise et de la dette souveraine mondiale.

  • Série FRED DGS10 — mise à jour hebdomadaire
  • Fourchette : 0,52 % (2020) à 15,84 % (1981)
  • Téléchargement CSV & Excel

Rendement du Treasury US à 2 ans (DGS2)

Le proxy en temps réel du marché pour les anticipations de politique de la Fed à 24 mois. Évolue presque en parfaite synchronisation avec les anticipations du taux des Fed Funds.

  • Série FRED DGS2 — mise à jour hebdomadaire
  • Extrémité courte de la courbe des taux
  • Téléchargement CSV & Excel

Bons du Trésor US à 3 mois (DTB3)

Le taux sans risque — l’ancre de la courbe des taux et la référence des instruments monétaires. Plus de 18 000 observations depuis 1954.

  • Série FRED DTB3 — mise à jour hebdomadaire
  • Coût d’opportunité de la détention de cash
  • Téléchargement CSV & Excel

Rendement du Treasury US à 30 ans (DGS30)

Le benchmark de la dette publique longue durée — tarification des retraites, des réserves d’assurance et du financement des infrastructures.

  • Série FRED DGS30 — mise à jour hebdomadaire
  • Durée maximale sur la courbe des Treasuries
  • Téléchargement CSV & Excel

Taux des Fed Funds (1954–2026)

Le principal instrument de politique de la Fed — le taux interbancaire au jour le jour qui se propage dans tout le système financier.

  • Série FRED FEDFUNDS — mise à jour mensuelle
  • Fourchette : 0 % (2008–2015, 2020–2022) à plus de 20 % (1981)
  • Téléchargement CSV & Excel

Pente de la courbe des taux — 10Y Treasury vs Fed Funds (1954–2026)

L’écart complet entre le taux de marché et le taux directeur — rendement 10Y moins Fed Funds. Les inversions signalent que le marché anticipe des baisses de taux. Historique plus long que le spread 10Y–2Y.

  • GS10 moins FEDFUNDS — mise à jour mensuelle
  • Retour jusqu’en 1954 — plus d’inversions que le 10Y–2Y
  • Téléchargement CSV & Excel



Inflation & prix

Prix à la consommation, prix à la production, mesures préférées de la Fed, salaires réels et anticipations d’inflation implicites de marché.

8 datasets · 1 étude de recherche · Mises à jour mensuelles

Étude de recherche

L’inflation américaine n’est pas linéaire : 110 ans de destruction du pouvoir d’achat — quand elle s’est accélérée, qui a payé et quoi a protégé la richesse

Le dollar américain a perdu 97 % de son pouvoir d’achat depuis 1914. Mais cette destruction n’a pas été graduelle — cinq vagues inflationnistes concentrent plus de 80 % de la perte cumulée. L’inflation n’est pas un processus continu mais un régime par épisodes. Décomposition par régime, graphique du pouvoir d’achat cumulé et jeu de données complet.

Datasets utilisés : Inflation CPI · Core CPI · PCE

Inflation Core CPI (hors alimentation & énergie)

Retire les composantes volatiles que sont l’alimentation et l’énergie pour révéler la tendance sous-jacente de l’inflation — la mesure que la Fed surveille le plus attentivement.

  • Série FRED CPILFESL — mise à jour mensuelle
  • Signal d’inflation sous-jacente
  • Téléchargement CSV & Excel

Inflation PCE (1959–2026)

La mesure officielle de la cible de 2 % de la Fed — plus large que le CPI, avec pondérations de consommation mises à jour dynamiquement.

  • Série FRED PCEPI — mise à jour mensuelle
  • La cible « 2 % » renvoie au PCE, pas au CPI
  • Téléchargement CSV & Excel

Inflation Core PCE (1959–2026)

La jauge d’inflation préférée de la Réserve fédérale — la métrique derrière chaque décision de taux du FOMC depuis 2012. Généralement ~30 à 50 points de base plus basse que le Core CPI en raison des pondérations dynamiques.

  • Série FRED PCEPILFE — mise à jour mensuelle
  • La mesure cible des 2 % — ni CPI, ni PCE headline
  • Téléchargement CSV & Excel

Inflation anticipée à 5 ans (T5YIE)

Anticipations de CPI implicites de marché sur 5 ans, dérivées du spread entre les Treasuries nominaux et les TIPS.

  • Série FRED T5YIE — mise à jour hebdomadaire
  • Anticipations d’inflation à moyen terme
  • Téléchargement CSV & Excel

Inflation anticipée à 10 ans (T10YIE)

Anticipations d’inflation implicites de long terme — essentielles pour évaluer si les attentes restent « ancrées » autour de 2 %.

  • Série FRED T10YIE — mise à jour hebdomadaire
  • Indicateur clé d’« ancrage » pour la Fed
  • Téléchargement CSV & Excel

Indice des prix à la production US — PPI (1913–2026)

Prix au niveau grossiste/producteur — le PPI précède le CPI de 1 à 3 mois. L’indicateur d’inflation en amont qui capte les tensions de la chaîne d’approvisionnement et des matières premières avant qu’elles n’atteignent le consommateur.

  • Série FRED PPIACO — mise à jour mensuelle
  • Plus de 110 ans — l’une des plus anciennes séries économiques américaines
  • Téléchargement CSV & Excel

Croissance réelle des salaires US (1964–2026)

Salaire horaire moyen nominal moins inflation CPI — le test ultime pour savoir si la croissance économique profite aux travailleurs. A chuté brutalement en 2021–2022 malgré une croissance nominale supérieure à 5 %.

  • CES0500000003 moins CPI YoY — mise à jour mensuelle
  • Pouvoir d’achat du travailleur médian
  • Téléchargement CSV & Excel



Marché du travail & emploi

La double mission de la Fed en données : chômage, emplois non agricoles et l’indicateur du travail le plus fréquent.

3 datasets · Mises à jour hebdomadaires & mensuelles

Taux de chômage US (1948–2026)

Une moitié du double mandat de la Fed — l’indicateur du marché du travail le plus suivi, avec plus de 900 observations mensuelles.

  • Série FRED UNRATE — mise à jour mensuelle
  • Fourchette : 2,5 % (1953) à 14,7 % (avril 2020)
  • Téléchargement CSV & Excel

Demandes initiales d’allocations chômage — hebdomadaires (1967–2026)

L’indicateur du travail le plus fréquent — publié chaque semaine avec seulement 5 jours de décalage. Le premier signal de détérioration de l’emploi.

  • Série FRED ICSA — mise à jour hebdomadaire
  • Indicateur avancé : augmente avant les récessions
  • Téléchargement CSV & Excel

Emplois non agricoles (1939–2026)

La publication économique la plus influente au monde — le niveau total de l’emploi US avec plus de 1 000 observations mensuelles depuis 1939.

  • Série FRED PAYEMS — mise à jour mensuelle
  • Premier vendredi de chaque mois = jour NFP
  • Téléchargement CSV & Excel



Économie réelle & activité

PIB, production industrielle, enquêtes manufacturières et confiance des consommateurs — les données dures et molles qui définissent le cycle économique.

4 datasets · Mises à jour mensuelles & trimestrielles

Indice de production industrielle US (1919–2026)

L’indice de production réelle de la Fed pour l’industrie manufacturière, les mines et les services publics — plus de 100 ans de données mensuelles. La plus longue mesure continue de l’activité économique américaine.

  • Série FRED INDPRO — mise à jour mensuelle
  • Plus de 100 ans — le dataset cyclique le plus profond disponible
  • Téléchargement CSV & Excel

PMI manufacturier ISM (1948–2026)

L’enquête manufacturière la plus suivie. Au-dessus de 50 = expansion, en dessous de 50 = contraction. Précède les points de retournement du PIB de 1 à 3 mois avec une révision minimale.

  • ISM via FRED — mise à jour mensuelle (1er jour ouvré)
  • Indice de diffusion : 5 composantes, ~400 entreprises
  • Téléchargement CSV & Excel

Sentiment des consommateurs US — University of Michigan (1952–2026)

La plus longue enquête de confiance américaine. Record bas de 50 en 2022 (inflation-driven) — plus bas que pendant la crise financière mondiale et le COVID. Signal psychologique et avancé de la consommation.

  • Série FRED UMCSENT — mise à jour mensuelle
  • Préliminaire à mi-mois, final en fin de mois
  • Téléchargement CSV & Excel



Liquidité & politique monétaire

Bilan de la Fed, masse monétaire, réserves bancaires, TGA, reverse repo — la plomberie du système financier. Inclut le composite Net Liquidity, les ratios normalisés par le PIB et la classification de régime « Stealth Easing ».

9 datasets · 1 étude de recherche · Mises à jour hebdomadaires & mensuelles

Étude de recherche

L’illusion de la liquidité : pourquoi le bilan de la Fed n’est pas la liquidité du marché — et ce qui l’est

La Fed a retiré 2,14 T$ via le QT. Le ON RRP a renvoyé 2,37 T$. La Net Liquidity a à peine bougé. Un dataset de 1 212 semaines décomposant la liquidité du système US en trois composantes — révélant comment 2,4 T$ de flux de plomberie ont silencieusement compensé le plus grand resserrement quantitatif de l’histoire.

Datasets utilisés : WALCL · TGA · ON RRP · Net Liquidity

M2 masse monétaire (1959–2026)

Masse monétaire large — espèces, dépôts, fonds monétaires. La croissance de M2 précède historiquement l’inflation de 12 à 18 mois.

  • Série FRED M2SL — mise à jour mensuelle
  • Hausse de 40 % en 2020–2021, suivie d’un CPI à 9 %
  • Téléchargement CSV & Excel

Taux de croissance de M2 — YoY (1960–2026)

Le rythme de création monétaire. +27 % en fév. 2021 → 9 % de CPI en juin 2022. Première contraction durable (−4,7 %) depuis les années 1930 → désinflation en 2023.

  • Variation YoY de M2SL — mise à jour mensuelle
  • Décalage de 12 à 18 mois sur l’inflation CPI
  • Téléchargement CSV & Excel

Ratio masse monétaire M2/PIB (1959–2026)

Le « ratio de monétisation » — monnaie en circulation rapportée à la production. A bondi d’environ 70 % à près de 90 % en 2020–2021, la plus forte hausse depuis la Seconde Guerre mondiale. S’est depuis partiellement normalisé.

  • M2SL ÷ PIB — mise à jour trimestrielle
  • Inflationniste lorsqu’il monte, désinflationniste lorsqu’il baisse
  • Téléchargement CSV & Excel

Ratio bilan de la Fed/PIB (2003–2026)

L’empreinte de la Fed relativement à l’économie — d’environ 6 % avant 2008 à ~36 % au pic de 2022. Contextualise les cycles QE/QT par taille économique plutôt qu’en dollars absolus.

  • WALCL ÷ PIB — mise à jour trimestrielle
  • Toujours très au-dessus des niveaux d’avant 2008 malgré le QT
  • Téléchargement CSV & Excel

Treasury General Account (TGA)

Le compte courant du gouvernement américain à la Fed. Lorsque le TGA augmente, il draine de la liquidité des banques ; lorsqu’il baisse, il injecte de la liquidité.

  • Série FRED WTREGEN — mise à jour hebdomadaire
  • Dynamique du plafond de la dette = volatilité du TGA
  • Téléchargement CSV & Excel

Reverse repo overnight (ON RRP)

Mécanisme de parking de l’excès de liquidité — a culminé à 2,5 T$ en 2022. La baisse de son utilisation signifie que les fonds reviennent sur le marché.

  • Série FRED RRPONTSYD — mise à jour hebdomadaire
  • Baromètre de l’excès de liquidité
  • Téléchargement CSV & Excel

Réserves bancaires auprès de la Réserve fédérale (2001–2026)

Le fondement du système monétaire. De 45 Md$ avant 2008 à 4,2 T$ en 2022. Détermine la limite pratique du QT avant qu’une rareté des réserves ne déclenche des tensions.

  • Série FRED TOTRESNS — mise à jour mensuelle
  • La crise du repo de 2019 = signal de rareté des réserves
  • Téléchargement CSV & Excel

Net Liquidity Index (WALCL – TGA – RRP)

Composite : la mesure effective de liquidité du système financier suivie par Darius Dale, Andy Constan et Raoul Pal. Introuvable dans une source unique — calculée par Eco3min.

  • WALCL − TGA − ON RRP — mise à jour hebdomadaire
  • L’indicateur de liquidité suivi par la macro FinTwit
  • Téléchargement CSV & Excel



Crédit & conditions financières

Spreads obligataires corporate, standards de prêt, ratios de levier, indicateurs de risque de récession, analyse du risque cross-asset et mesure composite des conditions financières de la Chicago Fed.

7 datasets · 1 étude de recherche · Mises à jour hebdomadaires & trimestrielles

Étude de recherche

Le crédit craque en premier : le signal qui a précédé chaque baisse du marché actions depuis 1997

Dans les 8 principales dislocations du marché actions depuis 1997, les spreads high yield ont commencé à s’élargir avant le pic du S&P 500 — avec un délai médian de 7 mois. 1 525 observations hebdomadaires, classification des régimes de crédit et rendements futurs selon le niveau du spread.

Datasets utilisés : HY OAS · BBB OAS · S&P 500

Spread high yield US (BAMLH0A0HYM2)

La tarification en temps réel par le marché du risque de défaut corporate. Les pics au-dessus de 800 pb ont historiquement coïncidé avec les récessions.

  • ICE BofA HY OAS — mise à jour hebdomadaire
  • Fourchette : 2,3 % (2006) à 21,8 % (crise financière mondiale)
  • Téléchargement CSV & Excel

Spread BBB Investment Grade (BAMLC0A4CBBB)

La frontière IG/HY — le BBB est l’échelon le plus surveillé car les dégradations vers BB déclenchent des ventes forcées par les mandats investment grade.

  • ICE BofA BBB OAS — mise à jour hebdomadaire
  • Risque de « fallen angel » = risque systémique
  • Téléchargement CSV & Excel

Indice des conditions financières — NFCI (1971–2026)

Composite de la Chicago Fed comprenant 105 indicateurs — la mesure la plus complète des conditions financières américaines. Négatif = souple, positif = tendu.

  • Série FRED NFCI — mise à jour hebdomadaire
  • 105 indicateurs monétaires, obligataires, actions et bancaires
  • Téléchargement CSV & Excel

Normes de crédit bancaires US — SLOOS (1990–2026)

Pourcentage net des banques resserrant les standards de prêts C&I. Un resserrement au-dessus de +30 % a précédé chaque récession américaine depuis 1990 avec 2 à 4 trimestres d’avance.

  • Série FRED DRTSCILM — mise à jour trimestrielle
  • Signal d’enquête sur l’accès au crédit
  • Téléchargement CSV & Excel

Divergence spread de crédit vs VIX (1997–2026)

Contrôle de cohérence du risque cross-asset. Quand le HY spread et le VIX divergent, l’un des marchés sous-pricera le risque — et la divergence finira par se résoudre par une revalorisation.

  • HY OAS + VIXCLS — mise à jour hebdomadaire
  • Détecteur de désalignement du risque cross-asset
  • Téléchargement CSV & Excel

Dette des entreprises US/PIB (1950–2026)

Levier des sociétés non financières rapporté à la production. La tendance haussière structurelle depuis les années 1980 reflète la financiarisation et le cycle des rachats à effet de levier.

  • BCNSDODNS ÷ PIB — mise à jour trimestrielle
  • Mesure de fragilité : ratio élevé = sensibilité au crédit
  • Téléchargement CSV & Excel

Dette des ménages US/PIB (1950–2026)

Levier des consommateurs — a culminé à 100 % avant la crise des subprimes de 2008, s’est désendetté à ~75 %, puis remonte progressivement. La variable lente qui sous-tend les cycles immobiliers.

  • Série FRED HDTGPDUSQ163N — mise à jour trimestrielle
  • Hypothèques + crédit à la consommation + prêts étudiants
  • Téléchargement CSV & Excel



Immobilier & real estate

Prix immobiliers réels (ajustés de l’inflation) et taux hypothécaires — le cycle du crédit tel qu’il est vécu par les ménages américains. Le test de vérité du mécanisme de transmission monétaire.

2 datasets · Mises à jour mensuelles

Indice des prix immobiliers réels US (1975–2026)

Indice national Case-Shiller déflaté par le CPI — la vraie mesure pour savoir si l’immobilier s’apprécie réellement ou s’il suit simplement l’inflation.

  • CSUSHPINSA ÷ CPIAUCSL — mise à jour mensuelle
  • Bulle de 2006, creux de 2012, envolée 2020+ en termes réels
  • Téléchargement CSV & Excel

Taux hypothécaire réel US (1971–2026)

Taux hypothécaire à 30 ans moins inflation CPI — le vrai coût du crédit immobilier. Négatif en 2021–2022 (stimulant la demande), devenu fortement positif en 2023–2024 (contractant la demande).

  • MORTGAGE30US moins CPI YoY — mise à jour mensuelle
  • Changement de régime : −4 % (2022) → +4 % (2023)
  • Téléchargement CSV & Excel



Matières premières & devises

Benchmarks énergétiques (nominal et réel), métaux industriels, indice du dollar pondéré des échanges et rôle du dollar au déclenchement des crises globales.

5 datasets · 1 étude de recherche · Mises à jour hebdomadaires & mensuelles

Étude de recherche

Le dollar américain au déclenchement des grandes crises mondiales (1973–2023)

Position du dollar pondéré des échanges, du taux des Fed Funds et des taux réels au point de départ de 18 grandes crises mondiales. Classification de régime des taux réels et jeu de données historique structuré.

Datasets utilisés : Indice du dollar · Taux des Fed Funds · Taux réels

Indice du dollar US — DTWEXBGS (2006–2026)

L’indice large pondéré des échanges de la Fed — 26 devises dont les émergentes. Plus large et plus représentatif que le DXY.

  • Série FRED DTWEXBGS — mise à jour hebdomadaire
  • Cycles du dollar & liquidité mondiale
  • Téléchargement CSV & Excel

Prix du pétrole WTI (1986–2026)

Le benchmark énergétique américain — à la fois cause et conséquence des cycles macro. Plus de 10 000 observations quotidiennes.

  • Série FRED DCOILWTICO — mise à jour hebdomadaire
  • Fourchette : −37 $/bbl (avril 2020) à 145 $/bbl (2008)
  • Téléchargement CSV & Excel

Prix du pétrole Brent (1987–2026)

Le benchmark énergétique mondial — utilisé pour tarifer environ deux tiers du pétrole échangé dans le monde. Le spread WTI-Brent reflète la dynamique US vs mondiale.

  • Série FRED DCOILBRENTEU — mise à jour hebdomadaire
  • Référence de tarification internationale
  • Téléchargement CSV & Excel

Historique du prix du cuivre (1986–2026)

« Docteur Cuivre » — le métal industriel qui diagnostique la santé de l’économie mondiale. Corrélé à la croissance du PIB mondial, à l’activité manufacturière et au cycle d’investissement dans les infrastructures.

  • IMF via FRED série PCOPPUSDM — mise à jour mensuelle
  • Demande structurelle liée à la transition énergétique (VE, réseau)
  • Téléchargement CSV & Excel

Prix réel du pétrole brut — WTI corrigé du CPI (1986–2026)

WTI déflaté par le CPI — le vrai coût économique de l’énergie. Le choc pétrolier de 1980 fut plus extrême en termes réels que le pic nominal de 2008.

  • DCOILWTICO ÷ CPIAUCSL — mise à jour mensuelle
  • Les prix réels retirent l’illusion des records nominaux
  • Téléchargement CSV & Excel



Index de recherche — études macro-financières approfondies

Recherche analytique originale combinant plusieurs datasets, classifications de régimes propriétaires et données téléchargeables. Chaque étude fournit un cadre qu’aucune source institutionnelle unique ne propose.

Valorisations actions

Taux réels américains vs ratio CAPE (1963–présent)

La relation en forme de tente entre taux réels et valorisations actions. 757 observations, Excess CAPE Yield et classification par régime.

Courbe des taux

Historique des inversions de la courbe des taux (spread 2s10s)

Historique complet des inversions du spread US Treasury 10Y–2Y depuis 1976. Datation des récessions NBER, analyse des délais et propriétés statistiques.

Liquidité système

L’illusion de la liquidité — Net Liquidity Index (2003–présent)

La Fed a retiré 2,14 T$ via le QT. Le ON RRP a renvoyé 2,37 T$. La Net Liquidity a à peine bougé. 1 212 observations hebdomadaires avec classification du régime « Stealth Easing ».

Crises mondiales

Le dollar américain au déclenchement des grandes crises mondiales (1973–2023)

Position du dollar pondéré des échanges, du taux des Fed Funds et des taux réels au point de départ de 18 grandes crises mondiales.

Taux réels

Historique des taux réels américains (1962–présent)

770 observations mensuelles — de +9,4 % à −6,4 %. Cinq classifications de régime monétaire, code reproductible et graphiques intégrables.

Spreads de crédit

Le crédit craque en premier — les spreads HY comme indicateur avancé (1997–présent)

Sur les 8 épisodes majeurs : les spreads high yield ont commencé à s’élargir avant le pic du S&P 500. Délai médian : 7 mois. 1 525 observations hebdomadaires avec classification des régimes de crédit.

Régimes d’inflation

L’inflation américaine n’est pas linéaire : 110 ans de destruction du pouvoir d’achat (1914–présent)

Le dollar américain a perdu 97 % de son pouvoir d’achat depuis 1914. Cinq vagues inflationnistes représentent plus de 80 % de la perte cumulée. Décomposition par régime et jeu de données complet.

Volatilité & contrarian

L’almanach contrarian : pourquoi acheter la peur surperforme depuis 1990

Acheter le S&P 500 lorsque le VIX dépasse 30 a généré +22 % de rendement médian à 12 mois depuis 1990 — près de 3 fois le rendement des marchés calmes. Carte des rendements par régime VIX et jeu de données complet.

Politique monétaire

Le bilan de la Fed : 70 ans de décisions de taux (1954–présent)

La Fed a systématiquement monté ses taux trop tard et les a baissés trop tard. Retard médian : 8 mois après le franchissement de la cible d’inflation. Un audit quantitatif de chaque cycle de resserrement et d’assouplissement.



Comment utiliser ces datasets

  • Recherche : jeux de données macro historiques, prêts à citer, avec sources transparentes.
  • Analyse de marché : stress-test de scénarios macro et de cadres d’allocation d’actifs.
  • Éducation : outils visuels pour enseigner les courbes de taux, les régimes monétaires et la dynamique des crises.
  • Modélisation : formats CSV propres compatibles avec Excel, Python, R et les outils BI.

Standards méthodologiques

Méthodologie d’abord. Données ouvertes. Recherche reproductible :

  • Sources : FRED, BLS, BIS, IMF, BEA, Census, Damodaran.
  • Mises à jour : automatisées chaque semaine & chaque mois via l’API FRED.
  • Reproductibilité : exemples de code Python/R sur chaque page.
  • Licence : Creative Commons Attribution 4.0 (CC BY 4.0).

Eco3min agit comme un agrégateur analytique indépendant. Analyse des régimes macro-financiers, pas des signaux de trading.



Étendre le cadre analytique macro-financier

Ces datasets et études de recherche s’intègrent aux cadres analytiques développés dans nos pages piliers et sous-piliers :



Tous les datasets macroéconomiques (A–Z)

Index alphabétique complet des 58 datasets. Chaque page inclut des statistiques clés, un graphique interactif, des téléchargements CSV & Excel, des exemples de code Python/R et les recherches associées.



Questions fréquentes

Quel est le meilleur indicateur avancé d’une récession US ?

La courbe des taux (spread Treasury 10Y–2Y) a précédé chaque récession américaine depuis 1976 avec un décalage de 6 à 24 mois. Les spreads high yield se sont également élargis avant chaque grande baisse du S&P 500 depuis 1997, avec un délai médian de 7 mois. Les deux datasets sont téléchargeables gratuitement sur cette page.

Où télécharger gratuitement des datasets macroéconomiques au format CSV ?

Ce hub fournit 58 datasets macroéconomiques gratuits au format CSV et Excel, couvrant l’inflation, les taux d’intérêt, les marchés actions, la liquidité, les conditions de crédit, l’immobilier, les matières premières et l’emploi. Toutes les données proviennent de FRED, BLS, IMF et BEA, sont mises à jour automatiquement et sont sous licence CC BY 4.0.

Qu’est-ce que le Net Liquidity Index et comment est-il calculé ?

Le Net Liquidity Index est égal aux actifs totaux de la Fed (WALCL) moins le Treasury General Account (TGA) moins la facilité Overnight Reverse Repo (ON RRP). Il mesure la liquidité effective du système financier et est suivi par des analystes macro comme Darius Dale et Raoul Pal. Le dataset hebdomadaire complet depuis 2003 est téléchargeable — calculé par Eco3min à partir de trois séries FRED distinctes.

Comment la croissance de la masse monétaire M2 prédit-elle l’inflation ?

La croissance de M2 a historiquement précédé l’inflation CPI de 12 à 18 mois. La hausse inédite de +27 % en glissement annuel en février 2021 a précédé une inflation CPI de 9,1 % en juin 2022. La contraction ultérieure à −4,7 % — la première baisse durable de M2 depuis les années 1930 — a anticipé la désinflation qui a suivi. Les datasets M2 niveau et M2 croissance sont tous deux disponibles.

Quelle est la différence entre le CPI et le PCE ?

Le CPI utilise des paniers de consommation fixes, tandis que le PCE utilise des pondérations mises à jour dynamiquement qui tiennent compte de la substitution des consommateurs. Le Core PCE — la mesure officielle cible de 2 % de la Fed — se situe généralement 30 à 50 points de base en dessous du Core CPI. Les quatre datasets d’inflation (CPI, Core CPI, PCE, Core PCE) sont disponibles avec une couverture historique complète.

Qu’est-ce qu’un taux réel et pourquoi est-ce important ?

Le taux réel est le rendement nominal moins l’inflation. Lorsqu’il est négatif, les prêteurs paient effectivement les emprunteurs — ce qui favorise l’endettement et la prise de risque. Le rendement réel du Treasury à 10 ans a varié de +9,4 % (ère Volcker, 1982) à −6,4 % (choc inflationniste de 2022). Ce dataset — avec cinq classifications de régime monétaire — constitue la base de deux études de recherche Eco3min.



Citer ces données

Si vous utilisez les datasets Eco3min dans une recherche, un article ou une analyse, veuillez citer :

Sous licence CC BY 4.0 — utilisation libre avec attribution. Les citations de chaque dataset sont disponibles sur la page correspondante.