Mécanique des enveloppes d’épargne et de retraite et règles fiscales qui les encadrent — livrets réglementés, assurance-vie, PEA, PER, imposition à l’entrée et à la sortie. Analyse descriptive des règles publiées, sans conseil fiscal ni recommandation d’investissement.
Les revenus d’une SCPI ne sont pas des revenus de valeurs mobilières. Ce sont des revenus fonciers, imposés au barème progressif de l’impôt sur le revenu, majoré de 17,2 % de prélèvements sociaux. La flat tax, elle, ne s’applique pas.…
Environ 75 % de l’encours des PER est logé dans des contrats assurantiels. Ce chiffre ne dit rien de la fiscalité, identique aux deux formats : il renseigne sur le contenant, qui décide de l’univers d’investissement, des frais et de la transmission.…
Le PER n’est pas né en 2019 : la loi Pacte a fondu en une enveloppe unique un empilement hérité (PERP, Madelin, article 83, PERCO) que quarante ans de dispositifs successifs avaient rendu illisible. Comprendre d’où vient le PER éclaire pourquoi…
Le verrou du PER n’est pas absolu : il comporte six serrures, réparties en deux familles à la fiscalité opposée. L’achat de la résidence principale rouvre l’impôt différé ; les accidents de la vie l’effacent. Une même mention, « déblocage anticipé », recouvre des…
La question « PER ou assurance-vie » n’a pas de réponse universelle. Le choix ne se joue pas sur un meilleur produit, mais sur trois asymétries mécaniques dont l’issue dépend de variables propres à chaque situation. La plupart des réponses tranchent à…
Le choix de la porte de sortie du PER paraît administratif. Il fixe pourtant l’addition fiscale de l’échéance : capital, rente ou retraits fractionnés n’activent ni les mêmes règles ni le même impact sur la tranche du retraité. À la sortie,…
Verser 5 000 euros sur un PER et « économiser » 2 250 euros d’impôt à 45 % de tranche marginale n’est pas un gain acquis. C’est une avance de trésorerie que l’administration reprend à la sortie, sur les versements déduits. La déduction est l’argument de vente…
Le plan d’épargne retraite ne supprime pas l’impôt sur les versements déduits : il le reporte de la vie active à la retraite, contre un blocage du capital jusqu’à l’échéance. Sa valeur nette dépend de trois variables de régime rarement mises…
L’épargne déposée sur les Livrets A ne dort pas. Une part fixée par la réglementation est centralisée à la Caisse des dépôts, qui la transforme en prêts de très long terme pour construire et rénover le logement social. Ce circuit…
Le Livret d’épargne populaire est souvent décrit comme « le Livret A en mieux ». La description est trompeuse : le LEP n’est pas un meilleur produit ouvert à tous, mais un transfert anti-inflation ciblé, réservé aux ménages sous condition…
