Thème
Rotation sectorielle et factorielle
Quand les indices restent calmes, la dispersion entre secteurs et styles en dit souvent plus que leur niveau. Value contre growth, momentum, concentration des indices et smart beta reflètent les anticipations sur le cycle et les taux, mais aussi un effet de structure : la gestion passive pèse désormais sur ce qui monte et ce qui baisse. Capex et free cash flow trimestriels des six géants technologiques américains mesurent la part de l’IA dans cette mécanique.
Par où commencer
Trois lectures, dans l’ordre : les bases, le mécanisme complet, puis ce que disent les données.
01Les bases ETF intelligence artificielle : ce que le multiple intègre déjà en 2026 Comment utiliser un ETF intelligence artificielle pour capter la croissance de l’IA en 2025 sans surpayer ni exploser le risque de portefeuille. AnalyseLire → 
02Le mécanisme complet Dispersion des performances actions : la signature d’un cycle parvenu à maturité Derrière des indices stables, la dispersion des performances actions s’accélère. Analyse de fondLire → 
03La preuve par les données Capex IA Big Tech 2025–2026 : 1 120 milliards $ en 24 mois face à Apollo, Marshall et Manhattan réunis Les 4 hyperscalers US engageront 1 120 Md$ sur 24 mois : 3,1× le coût combiné d'Apollo, Marshall et Manhattan en USD 2025. ÉtudeLire → Études et données
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